Eur bor aurreikuspenak: nola eboluziona dezakeen 2024an eta etorkizunean

Iragarpenak egitea arriskutsua da eta ez dira beti ondo ateratzen.

. Dena den, ekonomiari buruz hitz egitean, egungo joerari jarraituz hainbat iragarpen egin daitezke. Hortaz, esan daiteke 2024rako Euriborraren aurreikuspena baikorra dela, denak moderazioa duela adierazten baitu.

Euriborraren aurreikuspenak 2024rako

Hipoteka aldakorra edo mistoa baduzu edo bat eskatzea pentsatzen baduzu –finkoak barne– datozen hilabeteetan Euriborrarekin zer gertatuko den jakitea interesatuko zaizu.

Analista eta erakundeen adostasunak Euriborraren moderazioa aurreikusten du inflazioaren jaitsieraren ondorioz eta Europako Banku Zentralak aplikatutako interes-tasen balizko murrizketen ondorioz (gero ikusiko dugun zerbait).

2024an Euriborraren bilakaeran aurreikusitako tarteak %3,44 eta %3 artekoak dira, iazko urrian erregistratu zuen %4,16aren aldean. Horrek esan nahi du hipoteken erreferentziako indizea apur bat jaitsiko dela, baina oraindik 2022ko uztailaren aurreko mailetatik urrun jarraituko duela.

Honela ikusten dute analistek Euriborra 2024an:

Ikus daitekeenez, aurreikuspenak oso anitzak dira analisten artean. Kasurik baikorrena CaixaBank Research txostenean islatzen da, Funcasek zuzenketa neurritsuago baten aldeko apustua egiten du. Orain, planteamendu guzti hauek 2024ko batez besteko Euriborrari buruz hitz egiten dute. Horrek esan nahi du urte amaiera aldera portzentaje txikiagoa espero dela.

Izan ere, Funcasek berak egindako analisiak nabarmentzen du urte amaierarako euriborra %3ko mailara jaistea espero dutela. Hainbeste, non 2025eko batez bestekoa %2,55ekoa da.

CaixaBank eta Bankinterren kasuan, gainera, urte honen amaierarako %3a adierazten duten antzeko kopuruen aldeko apustua egiten ari dira. Are gehiago, Bankinterren 2025erako Euriborraren aurreikuspenetan dagoeneko adierazlea %3aren azpitik garbi finkatzea espero dute, zehazki, %2,75ean.

Noiz hasiko da jaisten Euriborra 2024an?

2024ko lehen bi hilabeteetan Euriborraren errebote apur bat ikusten da. Urtarrilean, adierazlea %3,60an amaitu zen, otsailean %3,67an. Martxoan, berriz, %3,74 gainditzen hasi zen. Errebotearen arrazoia 2024an Euroguneko interes-tasen aurreikuspenen aldaketan dagoela dirudi.

Euriborra, Espainiako hipoteken interesa markatzen duen adierazlea izateaz gain, bankuen arteko maileguen erreferentzia ere bada. Horrek lotura estua du Europako Banku Zentralaren (EBZ) interes-tasekin. Izan ere, EBZ tasak igotzen hasi zelako hasi ziren euriborraren igoerak, 2022ko udan.

Modu horretan, interes tasak jaisten hasten direnean, litekeena da Euriborrak ere hala egitea. Merkatuak gaur egun lau murrizketa espero ditu urtearen hondarrean. Lehenengoa ekainean irits liteke. Hala, esan daiteke euriborrak beheranzko bidea hastea uda inguruan.

Nolako bilakaera izango du euriborrak datozen urteetan?

Analisiei erreparatzeaz gain, euroguneko interes-tasen bilakaera kontuan hartu behar da. Merkatuak aurreikusten du 2025aren amaierarako EBZren interes-tasak %2,75 eta %2,5 artekoak izango direla, egungo %4,5aren aldean. Horrek esan nahi du Euriborraren joerak, argi eta garbi, bearish izan behar duela.

Gainera, adierazlea EBZko tasak baino baxuagoa izan ohi dela kontuan izanda, 2025. urte amaierarako Euriborra %2,75 edo %2,5etik behera espero liteke. Izan ere, bai Funcasek bai CaixaBankek ere adierazlea maila horien azpitik dagoela uste dute. 2025ean.

Aurreikuspen ekonomikoak, askotan, zailak dira betetzen. Hortaz, euriborrak zer egin dezakeen jakiteko, inflazioari eta hazkunde ekonomikoari erreparatu behar zaio, horiek baitira EBZren diru-politika zehazten duten bi adierazleak. Inflazioa moderatzen bada, tasak azkarrago jaitsiko dira. Hala ere, %2tik gora geratzen bada, tasen maila handiagoa espero daiteke.

Nola eragiten du horrek zure hipotekan?

Ziurrenik galdetzen ari zara zer eragin duen horrek guztiak zure hipotekan. Tira, hau aldakorra edo mistoa bada, eragin handia du. Konpontzen bada, berriz, sinatu duzun edo sinatzeko zain dagoenaren araberakoa izango da.

Nolanahi ere, urte amaierarako aurreikusitako %3ko Euriborrak 2023ko abenduan %3,67ko Euriborrarekin alderatuta nola eragingo lukeen adierazten duen adibide adierazgarria ikusiko dugu.

Hala, joan den abenduko Euriborrarekin 150.000 euroko hipoteka batengatik –urteko berrikuspenak dituztenentzat– eta %0,5eko diferentziala, kuota hilean 805,90 eurokoa izango litzateke. %3ko euriborrarekin, berriz, kuota hori hilean 750,94 eurora jaitsiko litzateke. Horrela, urte amaieran urteko berrikuspenak dituztenek kuota murriztea espero dezakete.

Hipoteka mistoen kasuan, fase finkoan edo aldagarrian zaudenaren araberakoa izango da. Lehenengoan ezin duzu moderaziorik espero, baina bigarrenean kuota berrikuspena noiz duzunaren araberakoa izango da.

Azkenik, hipoteka finkoetarako, iaz Euriborrarekin azken hamarkadako mailarik gorenean sinatu bazenuen, haren moderazioaren zain egon zaitezke hipoteka subrogazioa eskatzeko eta zure baldintzak hobetzeko. Modu berean, bat sinatzea pentsatzen ari bazara, baliteke datozen hilabeteetan kostuak gutxitzea.

Euriborrak zure hipotekan nola eragingo duen edo zein den gehien interesatzen zaizun zalantza baduzu, hipoteka-simulatzaile hau erabil dezakezu nahi dituzun kalkulu guztiak egin ahal izateko.